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一文教你如何选择信托产品

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信托产品是信托公司的产品,也是资管新规里说的资管产品之一。

信托产品的购买渠道

它主要有两种销售渠道,一种是信托公司自己卖,叫直销。一种是信托公司让银行、券商或者第三方的财富公司帮忙卖,叫代销

通常银行、券商等机构代销信托产品,会收取代销费用。而这费用的承担者必定是投资者。所以,同一款产品,通过信托公司买,会更划算。

按照市场惯例,在不同的渠道买,一款产品能差到1-1.5个点。如果在信托公司的利率是7%,在银行买就有可能是6%。

那为什么有人还愿意去银行购买信托产品?

从客户的角度来说,从银行购买相当于背上了银行的信誉,当信托产品出现延期兑付或者违约的情形,客户可以立马去找银行。前面说过了,信托公司一般没有营业部。比如海南的小伙伴购买信托产品的话,要维权只能去信托公司在其他城市的总部, 要去总部维权,成本挺高的。

虽然银行没有兑付的义务,但是银行最重视的就是自己的声誉,因此,也会利用和信托公司的关系,协调并督促信托还钱。

如果要去第三方财富公司买的话,要对所代销的信托产品精挑细选。

首先,第三方的销售机构索要的代销费用本身就高,另外,它们卖的信托产品比银行等渠道的产品收益要高(不高就吸引不了无畏者),那就得出这个产品原来本身的收益率是非常高的。高收益伴随着高风险。所以大家要研究一下该信托产品的底层资产。

购买流程中的注意事项

了解了信托产品的购买渠道后,这是一个残酷的事实摆在你面前,就是你不一定有资格购买信托产品。

只有合格投资者才可以购买信托产品。什么是合格投资者,资管新规的第五条规定定义了标准。说白了,就是必须是有一定经济基础的人或机构。

信托产品在设置起购金额时就把合格投资者自动筛选出来了。信托产品的起购金额一般在100万或者300万以上。相比之下,银行的理财产品1万元起,存款产品50元起,基金公司的基金产品1000元起。能买信托的人,都是有钱人。

满足了合格投资者的条件后,我们首先要选择正规的信托公司。所谓的“正规”就是有信托牌照的公司,在我的《带你了解信托行业(一)——信托公司》,已经给大家列出了所有的合法的信托机构。

然后,通过了解自己的投资偏好,以及产品投资期限、预期收益率、认购门槛、投资标的等等系列产品要素,选择适合自己的信托产品。

在正式投资前,务必要核实信托产品的真实性。可以在信托的官网,或者在中国信托登记有限责任公司的官网,首页的“公示公告”处,通过录入产品编码查询。这一步一定要做。

上述说了那么多,最重要的一步还是要挑选适合自己风险偏好的优质信托产品。

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选择一款心仪的信托产品

1. 选择信托公司

主要关注信托公司的风险管理能力。看看信托公司的历史管理能力、管理规模有多大,之前有没有出现过产品违约的情况,目前有没有负面的新闻。还要了解公司的股东背景(具体见《带你了解信托行业(一)——信托公司》),如果是一家央企背景的公司,当公司出现兑付风险的时候,为了维护自身的信誉,一般会想办法兑付。

有必要的时候,还可以了解一下公司的注册资本、净资本、净利润等财务数据,行业排名、公司治理结构等定性内容。

2. 信托产品

这里主要关注底层资产的质量,就是融资人的情况。融资人的股东背景是国企还是民企,资产负债率、净利润、经营性现金流等财务数据,还有行业排名,有没有负面新闻等等。

另外,了解信托产品投资的这个项目有哪些风险控制措施,比如担保措施、抵质押情况、利益管理人有没有认购信托计划等等。

一般这些情况,投资者自身并不一定有专业能力对产品进行分析,这就需要一个负责的理财经理为客户在推介产品时尽职地了解,并将相关风险情况告知投资人。

所以,你会发现,在银行里,许多财富客户一旦认定了一个理财经理后,不会轻易更换理财经理。这是一个双向的选择。当然,作为投资者,自己心里也要有一个框架,否则你不知道理财经理讲得是不是重点。毕竟,那是你的钱啊。

还有一件事值得说一说,在资管新规出来之前,我们买信托产品一般找到好的公司,就不用太担心兑付的问题,可在新规之后就不一样了。一个项目出现了问题,如果信托公司还给你刚性兑付,那就是一个违法的事。

更有意思的是资管新规还说了:“任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的,可以向金融管理部门举报,查证属实且举报内容未被相关部门掌握的,给予适当奖励。”

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所以,未来我们在做投资的时候要慢慢放下“刚性兑付”的信仰了。

眼花缭乱的信托产品真的太难选,这里给大家提供一些简单的标准避开一些不好的产品。比如:

1.没有抵押的房地产项目,因为房地产抵押可是说是这类产品的最重要的保障;抵押物的处置至少可以保障你的本金。

2.融资方资产负债率太高的项目,这个主要看企业的财务报告,可以算出这个数据;

3.不要买小型的民营信托公司产品,很简单,这类公司的整体实力较弱,某个项目出现问题兜不住。

4.最好不要碰收益率太高的产品。这个原则实际上在任何一种投资品种中都成立。收益高必定带来高风险。

5.还有一类是我希望大家一定要关注的,就是结构太复杂,复杂到你看不懂的产品,一定不要买。不要碰你不懂的东西。


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